外汇交易现金流量对冲问题
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发布时间：2022-04-23 10:20
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热心网友
时间：2022-04-27 12:41
方案如下：
1 确定即期汇率为1.34，远期汇率为1.34＋1.34×（5.32％－3.85％）×30/360＝1.341
2 由于欧元的libor比美元的libor低，又由于一个月以后才能收到欧元结汇，因此可以考虑借入1000/（1＋3.85％）＝962.927万欧元，，买入962.927×1.34＝1290.323万美元。将所得的美元存入银行，一个月后该美元数目变为1290.323×（1＋5.32％）＝1358.968万美元。
3 一个月后，该企业收到1000万欧元，将该1000万欧元恰好抵偿上个月的962.927万欧元的借款，同时用美元按远期汇率买入欧元为1358.968/1.341＝1012.916欧元。将该欧元再兑换成美元。
